Çeşitlendirme, Her Zaman 'Özür Dilerim' Demeniz Gerektiği Anlamına Gelir

Yazıda, çeşitlendirme stratejisinin doğasında bulunan bir paradoks inceleniyor: yatırımcılar, yüksek performans gösteren varlıkların bir kısmını elinde bulundurmadığında çeşitlendirme nedeniyle özür diler gibi hissediyor. BLK, SPY, VOO gibi büyük endeks fonları ile AGG (tahvil) ve IWM (küçük sermayeli hisse) gibi farklı varlık sınıflarını içeren geniş çeşitlendirme, riski azaltırken bazı fırsatların kaçırılmasına yol açabiliyor. Türk yatırımcılar için bu tartışma, USD/TL kurunun da etkisiyle yurt dışı ETF'lerinde çeşitlendirme yaparken hem kur riskini hem de çeşitlendirmenin getirdiği performans ödünlerini göz önünde bulundurmanın önemini hatırlatıyor.