Aylık Gelir Tuzağı: JEPQ Yatırımcıları Başlangıçtan Bu Yana Her 10.000 Dolarlık Yatırım İçin 18.000 Dolar Kaybetti

JEPQ, Nasdaq 100 endeksine kısmi yatırım yaparak opsiyon stratejisiyle aylık gelir sağlamayı hedefliyor. Ancak kapsanan çağrı opsiyonları, endeks yükseldiğinde üst sınır getiri oluşturduğu için uzun vadede endekse göre ciddi bir getiri farkı (tracking error) yarattı. 10.000 dolarlık başlangıç yatırımı için 18.000 dolarlık kayıp, dağıtılan aylık gelirlerin bu düşüşü telafi etmediğini gösteriyor. Türk yatırımcılar için ABD piyasasındaki bu gelir fonlarının nominal getiri ile gerçek getiri arasındaki farkı anlamak, özellikle döviz kuru dalgalanmalarıyla birlikte değerlendirildiğinde kritik önem taşıyor.